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世界蠢得超乎想象:浅谈 BNPL

借钱梗要还,咪俾钱中介。看到「Americans using "buy now, pay later" plans to buy groceries, survey finds」这种新闻上了头条,我只能说:世界比我预想的更蠢。

看到「Americans using “buy now, pay later” plans to buy groceries, survey finds」这种新闻上了头条,我的第一反应是:这不是很正常吗?看完报导以后,我不得不感叹:这世界比我预想的还蠢得多。

先买后付(Buy Now, Pay Later;以下简称 BNPL)作为一种金融创新,确实有其魅力。它允许消费者即时获得商品或服务,随后分期付款,近年来在电商、旅游、餐饮等领域风靡一时。

然而,天上不会掉馅饼。羊毛出在羊身上,BNPL 服务商要盈利,主要靠两点:向商家收取高于传统支付方式的手续费,以及向消费者征收逾期违约金。其本质,是利用了「花钱痛感最小化」的心理陷阱——减轻即时支付的麻烦和痛苦感,从而刺激消费意愿。这正是商家甘愿支付更高手续费也要接入 BNPL 的关键原因。

我并不反感 BNPL,自己就是深度用户。 我的手机是用京东白条24期免息分期买的,现在刚还到第六期;日常消费几乎都走花呗,还款日自动从余额宝或银行卡扣除。当 BNPL 平台提供真正的免息分期或「零手续费」优惠时,这就是免费杠杆——占用外部资金零成本周转。花小钱办大事:消费由金融机构垫付,自有资金得以留存,若其间能进行理财生息,资金效率便实现了最大化。

但这有三个至关重要的前提:

  1. 准时还款,绝不逾期;
  2. 杜绝习惯性透支的恶习;
  3. 具备基本的财务管理能力。

反观登上新闻的 「美国人用 BNPL 买日杂」 ,我扫了眼调查数据——三分之一的BNPL用户至少逾期过一次??甚至有人连点外卖的钱都还不上??

理想丰满,现实骨感。数据显示,不知「如何管好钱袋子」的人远比想象中多。 46%的BNPL用户同时背负信用卡欠款,其中28%的用户年龄在18-24岁之间1。这类群体通常信用评级不高,63%甚至从多个BNPL平台同时借款2——这强烈暗示相当一部分人消费习惯堪忧。

更值得警惕的是,BNPL的设计似乎先天就对消费习惯不佳者更具诱惑力。相比信用卡,它审批极快、信用门槛低,还常打着「分期免息」的旗号。在这些人眼中,BNPL宛如一个「取之不竭的金库」,只需支付首期小钱就能抱回心仪之物——世上哪有这等「美事」?

于是乎,当还款日账单汹涌而至,他们才惊觉自己竟欠下如此巨款。逾期、违约接踵而来。而这些滚雪球式的违约金叠加高额商户手续费,难怪BNPL服务商赚得盆满钵满。

我重申立场:我不反对 BNPL,其作为「免费杠杆」的价值毋庸置疑。以我自身经历为例,购买 4299 元的手机时,虽完全有能力全额支付,却仍选择了 24 期免息分期。但关键在于清晰的财务认知:我必须得意识到自己是全额预支了 4299 元,而非每月仅消费了 177.5 元。这笔支出会即时从资产账面扣除,确保净资产真实反映负债。量入为出,量力而行——绝不透支支付能力,更拒绝叠加杠杆盲目消费。即便资金暂时存放于银行或购买低风险理财产品,产生的微薄收益也能锦上添花,并从根本上杜绝违约可能。诚然,适度的超前消费能提升生活幸福感。但在缺乏稳定收入的阶段,稳健的财务习惯无疑更为安全可靠。

说了这么多,恐怕也还是拦不住那些消费习惯根深蒂固的人。即使没有 BNPL 的便捷诱惑,他们也大概率会刷爆信用卡,在 20% 的高息漩涡里挣扎求生。

问题不在于 BNPL 本身(它不过是金融工具的一种),而在于脆弱财务基础与过度消费欲望之间的根本性失衡。对于那些缺乏自控力、对财务风险麻木或生活本身就捉襟见肘的人来说,任何方便获取的信贷渠道——无论是信用卡、BNPL,乃至更危险的发薪日贷款(Payday Loan)——都不过是通向债务深渊的不同路径罢了。BNPL 的特殊性可能只是在于其更低的准入门槛和更强的即时满足感,让下沉的速度更快,悲剧来得更早一些。

BNPL 的逾期者中,很大比例本身就背负着卡债。这意味着他们可能只是在拆东墙补西墙,陷入一个利率叠加、罚金滚动的无底洞。就算今天取缔了所有 BNPL,那些在悬崖边跳舞的消费者,明天一样会在发薪日贷款或是别的什么「便捷金融」上栽跟头,然后为了救眼前的火烧眉毛,甚至可能连祖宗十八代的骨灰盒都要拿去典当了。

所以,更值得警惕的并非某一种金融产品,而是庞大群体面临的结构性困境:经济压力、消费主义裹挟、金融知识匮乏、以及深植于其中的 「即时满足大于长远规划」 的行为模式。BNPL 的出现和普及,只是让这个长期存在的病灶,以更尖锐、更显眼的方式爆发了出来。

归根结底,想真正「救」这些人,光靠围堵金融产品(BNPL或信用卡)是治标不治本。解铃还须系铃人——要么能彻底「戒瘾」,要么就得从提升收入、普及财商、重构消费观这些更艰难的「基础设施」入手。而这,恐怕比指望BNPL公司不做生意要难太多了。

最后一句忠告:借钱梗要还,咪俾钱中介。

哎,说到底——这世界,真比我预想的还要蠢得多。

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